指数连续快速上涨的原因(券商大涨隔日指数上涨概率)

两市双双暴涨，大盘涨1.6%同时重回60日线以上，创业板踩着60日线涨2.4%，一个比一个猛。

外部因素是昨晚美股全线飘红，直接推高了意念盘的预期，而美股涨得益于美国7月CPI数据，虽然同比增长8.5%依然很高，但环比增速有所回落，同时也低于市场预期，这被认为是美联储的紧缩政策初见成效，一定程度上提振了美股投资者的信心。

目前的美国正处在货币紧缩周期，美股涨跌经常要看美联储的脸色，而美联储以CPI为主要决策依据，可见CPI对美股而言有多重要。

此前美联储曾表示本轮货币紧缩的目标是把利率提高到2.25%-2.5%，这样才能确保美国的CPI回到正常区间，但有机构认为最终可能要加到3.5%左右才能实现这一目标，总之未来美股还要继续面临货币紧缩的持续打击，即使涨也很可能只是短期反弹。

啥时候美股见底呢？

关键还是看CPI，美股不可能等美联储结束加息重回宽松才想起来涨，大概率会在CPI确认回落的时候提前见底，毕竟股市炒的是预期，就像下象棋，新手大多只想一步怎么将军，老手往往会想几步怎么把你将死。

反观A股，尽管所处的环境也很复杂，但至少货币政策相对宽松，如果下半年经济复苏进展缓慢，货币政策甚至会更宽松。

作为对股市影响最大的指标，宽松的货币政策虽然不能确保行情大涨，但至少不会大跌，尤其在经济复苏的背景下，更会对行情提供有效保护。

从央行最新的表态来看，下半年将延续当前的货币政策，同时也强调不搞大水漫灌，对A股而言，在货币政策方面没有坏消息就是最好的消息。

推动盘面上涨的内部因素还真就找不到，我觉得就是昨晚复盘说的观点，资金现在不恐惧，只是迷茫，一旦盘面向上突破就很容引发集体空翻多。

你们看是不是这个道理。

带领盘面突破的第一功臣是券商，截止收盘券商板块涨幅超过5%，相关股票全线飘红，不仅把大盘带回60日线以上，而且极大程度提振了市场信心。

券商涨没什么特别的原因，有人说是注册制，这显然不合理，注册制不是昨晚才提出来的，早就有这个预期，为何昨天券商不涨？

所以本质上是在这个位置需要券商涨，周初我就说过，大盘如果想往上突破，券商必须有动作才行。

但要注意一点，在目前的量能水平下，券商注定只能搭台，没法唱戏，真正的主角还是题材股，因此对券商的后续走势不能有太高期待值，操作层面还是要把目光放在光伏、锂电池、芯片、军工、CXO等主流赛道上。

包括跟着券商一起涨起来的保险，也都是护盘逻辑，很难走出第一波大行情，说到底这是由成交量决定的。

资金天然具有逐利属性，把10个亿扔到大盘股里连个水花都看不见，但却能让题材股涨一倍甚至几倍，换做是你会怎么选？

如果资金供给很充沛，当题材股已经涨起来，做多热情肯定会外溢到权重股，同时又有资金支撑，体现出的结果便是个股普涨，但目前的成交量告诉我们资金供给并不充沛，有限的流动性必然更倾向于题材为主的弹性赛道。

拿本周来说，前半周光伏和锂电池领涨，今天这俩板块刚有点分化迹象，芯片、CXO和消费电子又顶上了，坚决把资金留在题材这个大方向上。

尤其是大港股份为代表的Chiplet概念，再次成为两市最热的区域。

Chiplet是芯片领域的一个新概念，随着芯片的尺寸越来越小，目前已经逐渐接近摩尔定律的极限，单个芯片再提升功率的难度很大，于是芯片界提出了一个全新理念，大致意思是把芯片以类似乐高的方式组合起来形成模块化，以此实现更高的性能，这被我国看成是实现芯片领域赶超的好机会（毕竟在单个芯片的研发方面确实干不过西方），所以相关股票才会被炒的这么火。

然而这个概念到现在真的只是概念，还没有形成完整的商业化路径，更不要说对所谓的Chiplet概念股形成什么实质的业绩推动，涨起来纯粹是靠情绪推动，要高度注意后续的冲高回落压力。

芯片产业链中唯一值得长期关注的只有汽车芯片，尤其是昨晚我说的IGBT模块，没看昨晚复盘的可以去看一下，说的很清楚。

至于CXO,经过连续调整之后，估值和位置都已经处于相对低位，风险释放非常充分，有资金愿意买是正常的。

我看到有机构说现在大医药板块已经进入估值的历史性底部，这意味着板块内成长属性最强的CXO应该获得更多的关注，中长线继续看好，当前很可能是非常优质的配置区间。